1970-ben a kábítószertől fülledt Los Angelesben Larry "Doc" Sportello (Joaquin Phoenix) nyomozó ajtajánál érdekes történettel jelenik meg korábbi barátnője. Dúsgazdag szerelme eltűnt, és úgy véli, a dologhoz köze lehet a férfi nejének is. Az ügy szálai azonban egyre mélyebbre vezetnek, miközben egyre furább alakok, veszélyes uzsorások, rendőrnyomozók, rockerek, kábítószerfüggők és prostituáltak szegélyezik Doc útját.